функция ЧИСТВНДОХ, предлагаемая Банком России для расчета ЭПС, считает внутреннюю доходность финансового инструмента. Это не реальные расходы заемщика по кредиту, а предполагаемые доходы банка. Эти величины отличаются друг от друга, так как при расчете ЭПС учитывается возможность реинвестирования банком денежных средств, возвращенных заемщиком в течение срока действия кредитного договора. Поэтому даже при полном отсутствии дополнительных комиссий ЭПС будет больше, чем номинальная ставка по кредиту.

Заемщик при этом платит только 29% годовых на остаток задолженности, и ни копейки больше. От того, что выплаченные им в течение срока действия кредитного договора денежные средства могут быть вновь размещены под проценты, ему ни жарко, ни холодно.

Основная проблема в данной ситуации, на мой взгляд, заключается в необходимости разъяснения заемщикам, «не обладающим специальными знаниями в данной области», почему ЭПС даже при полном отсутствии дополнительных комиссий будет больше, чем номинальная процентная ставка по договору. С этой точки зрения легче будет объясняться с клиентами банку, имеющему дополнительные единовременные или периодические комиссии.

Таким образом, новый порядок формирования портфелей может заставить даже «честные» банки (т.е. те, которые не берут никаких комиссий с клиента) обратиться к практике «нечестных» и включить в расчет пару-тройку комиссий, дабы не пугать клиента неизвестно откуда возникшей разницей между номинальной ставкой и ЭПС.