Лучше сами решайте, Вашей семье там жить.
Вами нарисованный вариант (или как Сека советует разгородить стенкой 25,17 кв.м. на две части) вполне пригоден для проживания. Получится две отдельные спальни и небольшая кухня-гостинная. Да, не царские хоромы, но зато типа 3-х.к. студии, как сейчас их строители обзывают. Если же возьмёте 197 кв., то там уже будет только две спальни и кухня, притом маленькая по современным меркам.
Хотя, в принципе, можно и в 197 "огород городить" : в кухне спальню сделать, а кухню-гостинную в 16,57 устраивать, но тогда нужно систему принудительной вентиляции и водоснабжения + принудительного отведения воды (типа
Сололифт) устанавливать. Бонусом балкон шикарный получите. Всё равно больше себя слушайте, ну и жену.